Кто такие дивидендные аристократы?



Считается, что эти акции надежны, стабильны и подвержены минимальному риску в отличие от акций стартапов. Так ли это?

Дивидендные аристократы — компании, которые в течение 25 лет и более непрерывно платили и повышали дивиденды. Сейчас в США около 65 таких компаний.

Вообще большие дивиденды — это не всегда хорошо. Как бы странно это не звучало.

Компании начинают платить большие стабильные дивиденды, когда они уперлись в потолок. Они как бы говорят: «мы не знаем куда вложить деньги, поэтому отдаем вам».

Когда компания становится аристократом ей нужно повышать выплаты дивидендов

. И с каждым годом приходится платить больше. Чтоб справиться компании выкупают свои акции (байбэк), это помогает выплачивать больший %, но по факту платить меньше.

В России дивиденды в районе 10% вполне нормальны (правда дивидендных аристократов у нас нет, рынок молод). А в Америке где-то 3%.

Что такое дивидендная доходность?
Это доход, который вы получаете за счёт дивидендов, в %. Без учета роста стоимости акции. Посмотрим что это за компании:

✔️Coca-Cola.
В последние годы динамика прироста дивидендов замедлилась, запаса остается все меньше.

Скоро компании придется начинать байбэк, чтобы наращивать дивиденды.
Див доходность — 3%.

✔️PepsiCo.
Уже давно ведет обратный выкуп. Кстати, у PepsiCo более диверсифицированный бизнес, чем у Coca-Cola.
Див доходность — 2,6%.

✔️IBM.
Рост дивов за последний год консервативный менее 1%. До покупки Red Hat диви наращивали более активно. Сейчас подросла долговая нагрузка, снизили темпы выплат и остановили байбэк.
Див доходность — 4,7%.

✔️3M Co.
Байбэк из-за пандемии приостановили, долговую нагрузку удалось удержать.
Див. доходность — 3%.

✔️Kimberly-Clark.
Выиграли от пандемии, поэтому, компания в этом году увеличила динамику выплаты дивидендов.
Див. доходность — 3,3%

Все эти акции — это стабильность. Сильно заработать на них не получится. Такие акции хорошо покупать на коррекциях и фиксировать высокую див. доходность на будущее.