Индекс S&P 500 (Standard & Poor’s)

Сегодня познакомим вас с самым интересным и популярным из мировых индексов – с индексом S&P 500 (Standard & Poor’s).

Индекс S&P 500 состоит из 500 крупнейших публичных компаний.

Индекс S&P 500 покрывает 80% капитализации всего фондового рынка.

По этой причине S&P 500 считается хорошим индикатором того, как идут дела на биржевом рынке.

Генри Варнум Пур слева, Лютер Блейк Ли справа

И расскажем о индексе уже привычным способом – через интересные факты о нем!

☘️ В 1860 году финансовый аналитик, юрист Генри Варнум Пура (Henry Varnum Poor) публикует книгу-справочник «История железных дорог и каналов в Соединенных Штатах».

(History of Railroads and Canals in the United States) собрав полную информацию о финансовых и операционных состояниях железнодорожных компаний США.

Создав компанию «HV and HW Poor» вместе со своим сыном Генри Уильямом (Henry William), начал ежегодно опубликовывать обновленную версию этой книги.

 Компания «HV and HW Poor» превращается в лидера в области финансовых исследований и анализа Standard & Poor's, и входит в число трех самых влиятельных рейтинговых агентств мира.

☘️ Poor – переводится с английского как бедняк или неимущий

☘️ Ежегодно обновляющаяся версия книги стала настоящим подарком и незаменимым помощником для инвесторов.

В то время железные дороги были растущей отраслью.

Инвесторы с этой информацией могли отслеживать прогресс компании в годовом исчислении и оценивать, получит ли конкретная компания достойную прибыль для своих акционеров.

☘️ Справочник продавался по 5 долларов за экземпляр, хорошие деньги по тем временам и за первые несколько месяцев было продано 2500 экземпляров.

Для сравнения цены того времени: плановое посещение врача – 2 доллара, пара туфель 0,98 долларов, костюм 10 долларов, билет в оперу 1 доллар, новый дом в Нью-йоркском Бруклине 2500 долларов.

То есть выручка от тиража составила по стоимости как 5 новых домов в Бруклине!!! Информация всегда была в цене…

☘️ В 1873 году Генри старший уходит в отставку в возрасте 61 года, но помогает его сыну в страховой и банковской компании «Poor и Ко».

Более 30 лет фирма была одним из ведущих банковских и страховых институтов на Уолл-Стрит.

☘️ Poor’s представили свой индекс в 1923 году.

В то время он состоял всего из 233 компаний и охватывал 26 различных отраслей.

Они ввели агрегированный показатель стоимости ценных бумаг. Это значительно более сложный расчет, чем простое среднее в промышленном индексе Доу-Джонса.

Как создавать Получать пассивный доход со 100 долл с первых дней!?

☘️ В 1906 году Лютер Блейк Ли основал компанию Standard Statistics Bureau, с целью предоставления финансовой информации о нежелезнодорожных компаниях.

Выкупив фондовую и облигационную систему, объединил их в «Standard Statistics, Inc.».

Блейк понял, что существует реальная потребность в консолидированной финансовой информации.

☘️ Введенный в 1926 году индекс Standard Statistics составил 90 компаний.

Он состоял из 50 промышленных предприятий, 20 железнодорожных и 20 коммунальных предприятий.

Индекс обновлялся ежедневно и даже ежечасно.

Это был первый американский фондовый индекс, рассчитанный ежедневно.

☘️ Перед великим крахом фондового рынка в 1929 году, как Standard Statistics, так и издательские компании Poor’s выпустили предупреждения своим клиентам о том, что неизбежная коррекция фондового рынка неизбежна.

Они предупредили, что фондовый рынок достиг неустойчивых уровней.


☘️ Катастрофа на фондовом рынке сильно ударила по многим компаниям, включая издательство Poor’s, которое привело компанию к банкротству.

Пол Т. Бэбсон (Paul T. Babson) американский экономист вмешался и финансировал потерпевший неудачу компанию Poor’s и с большинством пакетов акций начал восстанавливать компанию.

☘️ В 1941 году Standard Standard и Poor’s объединились в известную сегодня корпорацию Standard & Poor’s. Первоначальные 233 компании были увеличены до 416 компаний, в состав которых входило 72 отраслевых подгруппы.


☘️ Многие считают, что Standard & Poor’s являются лишь фондовым индексом, но в 1941 году они начали предоставлять рейтинговые услуги — они выпустили «Руководство по облигациям», в котором опубликованы качественные рейтинги для 7000 корпоративных облигаций.

С тех пор они являются одной из крупнейших организаций по рейтингу корпоративных облигаций.

☘️ Сегодняшняя версия фондового индекса S & P500 начала торговаться 4 марта 1957 года, а после Индекса Dow Jones Industrial Average индекс S & P500 стал самым популярным индексом в мире.

☘️ Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на самых крупных американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ.

Значение индекса S&P 500 отражает их суммарную капитализацию.

Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с Промышленным индексом Доу-Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики.

Список предприятий, входящих в S&P 500 — не то же самое, что и список крупнейших компаний США, так как в него не попадают компании, находящиеся в частном владении, и компании, акции которых обладают недостаточной ликвидностью.

Кроме того, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики.

☘️ С 1986 году значения индекса рассчитывались каждые 15 секунд, а не поминутно. А с 1982 года на Чикагской товарной бирже торгуется расчётный фьючерс, базовым активом которого является индекс S&P 500.

☘️ Некоторые трансконтинентальные компании из S&P 500: Microsoft и Apple, Coca и Pepsi, Visa и Mastercard, Walt Disney и МсDonalds. Топ из 10 компаний:


☘️ Катастрофа на фондовом рынке сильно ударила по многим компаниям, включая издательство Poor’s, которое привело компанию к банкротству.

Пол Т. Бэбсон (Paul T. Babson) американский экономист вмешался и финансировал потерпевший неудачу компанию Poor’s и с большинством пакетов акций начал восстанавливать компанию.

☘️ В 1941 году Standard Standard и Poor’s объединились в известную сегодня корпорацию Standard & Poor’s. Первоначальные 233 компании были увеличены до 416 компаний, в состав которых входило 72 отраслевых подгруппы.


☘️ На сегодняшний день компании S&P500 входящие в состав индекса должны отвечать ряду критериев: капитализация не менее 8,2 млрд. долларов, минимальный объем торгов 250 тыс. акций в месяц. Кроме этого, нужно учитывать, что компании S&P500 листинга должны быть публичными.

☘️ Уоррен Баффет – легендарный инвестор, один из немногих, кто последовательно обыгрывал индекс S&P 500, что и принесло ему прозвище «Оракул Омахи». В 2007 году Уоррен Баффет предложил любому заключить с ним пари на миллион долларов.

Предмет спора состоял в следующем: в течение 10 лет никто из произвольно выбранных хедж фондов не сможет обогнать индекс S&P 500.

Баффет покупает индексный фонд Vanguard S&P 500 Index Fund, в основе которого лежит S&P500.

Его оппонент выбирает пять любых фондов хедж фондов. Результат считается за минусом всех торговых издержек и комиссий за управление.

Как и ожидалось, выиграл Уоррен Баффет, выбравший простую скучную стратегию пассивного инвестирования, обогнавшую «модные» и «высокодоходные» хедж фонды.

☘️ Многие инвесторы используют этот индекс в качестве ориентира для своего портфеля. Превышение показателей этого индекса – цель почти каждого инвестора, хедж-фонда и управляющего портфелем акций.